📌 Ξεκινάμε με την υπόθεση εργασίας ότι έχουμε δύο εταιρείες στον ίδιο κλάδο, με ίδιες πωλήσεις και ίδια κερδοφορία.
Το ερώτημα που τίθεται είναι αν πράγματι οι δύο εταιρείες είναι ίδιες μεταξύ τους σε όρους απόδοσης και αξίας.
Αν έχετε την ευθύνη της διοίκησης, είτε ως CEO, μέλος Δ.Σ. ή ιδιοκτήτης, το ξέρετε ήδη.
Για να πάρετε στρατηγικές αποφάσεις, να κερδίσετε την εμπιστοσύνη τραπεζών & επενδυτών ή να χτίσετε μια εταιρεία με αξία χρειάζεστε κάτι παραπάνω από την ανάγνωση των ισολογισμών και των αποτελεσμάτων.
Απαιτείται οργανωμένο, πειθαρχημένο χρηματοοικονομικό πλάνο.
Μια σωστή χρηματοοικονομική ανάλυση, ή ένα ολοκληρωμένο business plan, το οποίο προφανώς δεν θα είναι μια τυπική «περιγραφή της ιδέας», αποτελεί το κρίσιμο εργαλείο που θα μπορεί να δώσει απαντήσεις σε μια σειράς κρίσιμων ερωτημάτων. Ερωτημάτων που απασχολούν τη διοίκηση, τον CEO, τον ιδιοκτήτη, ή τον επενδυτή.
📌Κρίσιμα σημεία
✅Ρυθμός Ανάπτυξης Εσόδων
· Πόσο σταθερά αναπτύσσεται η επιχείρηση;
· Προέρχεται από νέους πελάτες, νέα προϊόντα, νέες αγορές;
· Η ανάπτυξη βασίζεται στην τιμολόγηση ή στους όγκους;
✅Μικτό Περιθώριο Κέρδους
· Τι πραγματικά μένει μετά τα άμεσα κόστη (COGS);
· Ποιο προϊόν/υπηρεσία συνεισφέρει και ποιο είναι ζημιογόνο;
✅ Λειτουργικό Περιθώριο Κέρδους
· Είναι υγιής η βασική λειτουργία;
· Κρίσιμος δείκτης για τράπεζες, επενδυτές, αγοραστές.
· Σύγκριση με benchmarks του κλάδου
✅Free Cash Flow
· Τι ρευστότητα μένει μετά λειτουργικά έξοδα & επενδύσεις;
· Πολλές εταιρείες παρουσιάζονται κερδοφόρες αλλά στερούνται ρευστότητα και αυτό επηρεάζει τόσο τη βιωσιμότητα όσο και το valuation
✅ ROIC, Return on Invested Capital
· Απόδοση επενδυμένων κεφαλαίων.
· Αν είναι χαμηλότερο από το κόστος κεφαλαίου (WACC), η εταιρεία δεν δημιουργεί πραγματική αξία.
Η υγιής ανάπτυξη καθώς και η αξία μιας επιχείρησης κρίνεται από αυτά τα σημεία: ανάπτυξη, περιθώρια, ρευστότητα, απόδοση κεφαλαίου.
Όλα αυτά αποτυπώνονται σε ένα ολοκληρωμένο financial model, το οποίο υποστηρίζει scenario planning και sensitivity analysis. Με αυτόν τον τρόπο η διοίκηση μπορεί να αξιολογήσει πώς διαφορετικές παραδοχές (ρυθμοί ανάπτυξης, μεταβολές στα περιθώρια, αλλαγές στο κόστος κεφαλαίου ή στις ταμειακές ροές) επηρεάζουν την αξία και τη βιωσιμότητα της εταιρείας.
Για τον CEO, τον CFO ή τον επενδυτή, το αποτέλεσμα είναι ένα robust decision-making tool που μειώνει το ρίσκο και ενισχύει την αξιοπιστία απέναντι σε τράπεζες και αγορές.
Στη Finance Skills Consulting βοηθάμε να μετατρέψετε τα νούμερα σας σε στρατηγικές αποφάσεις,
📩Επικοινωνήστε μαζί μας για την εκπόνηση του Business Plan σας
📞 211 8001205 & 6958 473222
🌐 financeskillsconsulting.gr | financeskills.gr